Valuta Swap Forex Swap Time

Currency Swap SMONTAGGIO Currency Swap Un currency swap può essere fatto in diversi modi. Se c'è un pieno scambio di capitale quando si inizia l'affare, lo scambio è invertita alla data di scadenza. scadenze di swap di valuta sono negoziabili per almeno 10 anni, che li rende un metodo molto flessibile di valuta estera. I tassi di interesse può essere fisso o variabile. Sfondo valuta swap sono stati originariamente fatti per aggirare controlli sui cambi. Mentre le economie più sviluppate hanno eliminato i controlli, sono fatte più comunemente a copertura degli investimenti a lungo termine e per modificare l'esposizione di tasso di interesse delle due parti. Il prezzo è di solito espressa come LIBOR più o meno un certo numero di punti, sulla base di curve dei tassi a inizio e il rischio di credito delle due parti. Scambio di capitale in un currency swap, le parti concordano in anticipo anche se non si scambieranno i principali importi delle due valute, all'inizio della transazione. I due flussi di capitale creano un tasso di cambio implicito. Ad esempio, se uno swap comporta lo scambio di 10 milioni contro 12,5 milioni, che crea un tasso di cambio EURUSD implicito di 1,25. Alla scadenza, le stesse due flussi di capitale devono essere scambiati, che crea il rischio di cambio in quanto il mercato potrebbe aver spostato lontano dalle 1,25 negli anni successivi. Molti usano swap importi del capitale nozionale semplicemente. il che significa che gli importi di capitale vengono utilizzati per calcolare gli interessi dovuti e pagabili ogni periodo, ma non vengono scambiati. Lo scambio di tassi di interesse ci sono tre varianti sullo scambio dei tassi di interesse: tasso fisso a tasso fisso a tasso variabile a tasso variabile o tasso fisso a tasso variabile. Ciò significa che in un swap tra euro e dollari, un partito che ha l'obbligo iniziale per pagare un tasso di interesse fisso su un prestito di euro può scambiare che, per un tasso di interesse fisso in dollari o per un tasso variabile in dollari. In alternativa, un partito il cui prestito è di euro a un tasso di interesse variabile che può scambiare sia per un mobile o un tasso fisso in dollari. Uno swap di due tassi variabili è talvolta chiamato un basis swap. pagamenti tassi di interesse sono generalmente calcolate trimestralmente e scambiati semestrale, anche se gli swap possono essere strutturati in base alle esigenze. I pagamenti di interessi non sono generalmente compensate perché si trovano in diversi currencies. How Do Currency Swap lavoro come suggerisce il nome, un currency swap è lo scambio di valute tra le due parti. Mentre l'idea di uno swap, per definizione, si riferisce normalmente ad un semplice scambio di beni o di beni tra le parti, un currency swap coinvolge anche le condizioni che determinano il valore relativo dei beni coinvolti. Che include il valore del tasso di cambio di ogni valuta e l'ambiente di tasso di interesse dei paesi che li hanno emessi. A scambio bidirezionale In un'operazione di swap in valuta, noto anche come un cross currency swap, le parti in causa sono d'accordo sotto contratto per scambiare la seguente: il capitale di un prestito in una valuta e l'interesse applicabile su di esso nel corso di un periodo di determinato tempo per una quantità corrispondente ed interesse applicabile in una seconda moneta. Gli swap di valute sono spesso utilizzati per lo scambio di pagamenti a tasso di interesse fisso sul debito per i pagamenti a tasso variabile che è, il debito in cui i pagamenti possono variare con il movimento verso l'alto o verso il basso dei tassi di interesse. Tuttavia, possono essere utilizzati anche per il tasso fisso tasso-per-fisso e tasso variabile-per-floating operazioni a tasso. 1) Estratto 11 settembre 2015 grinene-book67989hedging-con-tassi di interesse a swap-e-valuta-swap Ogni lato nello scambio è conosciuto come una controparte. In una tipica operazione di swap di valuta, il primo partito prende in prestito una determinata quantità di valuta estera dalla controparte al tasso di cambio in vigore. Allo stesso tempo, presta un importo corrispondente alla controparte nella valuta che essa detiene. Per tutta la durata del contratto, ogni partecipante paga interessare l'altra nella valuta del capitale che ha ricevuto. Alla scadenza del contratto, in un secondo tempo, entrambe le parti fanno rimborso del capitale per l'un l'altro. Un esempio di un cross currency swap per una transazione EURUSD tra una società americana europeo e segue: In una croce basis swap di valuta, la società europea in prestito US1 miliardi e dare 500 milioni alla società americana ipotizzando un tasso di cambio a pronti di US2 per EUR per un'operazione indicizzato al London Interbank Offered Rate (Libor), quando viene avviato il contratto. Per tutta la durata del contratto, la società europea avrebbe periodicamente ricevere un pagamento di interessi in euro dalla sua controparte a Libor più un prezzo di scambio basi, e che avrebbe pagato la società americana in dollari al tasso Libor. Quando il contratto viene a scadenza, la società europea avrebbe pagato US1 miliardi in linea di principio alla società americana e avrebbe ricevuto la sua iniziale di 500 milioni in cambio. Vantaggio comparato I benefici per un partecipante ad una tale operazione possono includere ottenere un finanziamento a un tasso di interesse inferiore a quello disponibile sul mercato locale, e il blocco in un tasso di cambio predeterminato per la manutenzione di un debito in valuta estera. Gli swap di valute sono stati sviluppati dagli istituti finanziari nel Regno Unito nel 1970 come un modo per aggirare controlli valutari imposti in quel momento dal governo. Il mercato degli swap è stata lanciata su una base più formale nel 1981, in una transazione in cui la Banca Mondiale ha cercato di ridurre la propria esposizione ai tassi di interesse, prendendo a prestito dollari nel mercato statunitense e lo scambio di loro per franco svizzero e obbligazioni di debito marco tedesco detenuto da IBM. 2) Estratto 11 settembre 2015 Differenze bankofcanada. cawp-contentuploads201006kiffe. pdf Tra currency swap e swap FX Tra i tipi di swap, la Banca dei regolamenti internazionali (BRI o) distingue 8220cross swaps8221 valuta dal 8220FX swaps.8221 A differenza di un cross currency swap, in uno swap di FX non ci sono scambi di interesse nel corso della durata del contratto e una quantità diversa di fondi vengono scambiati al termine del contratto. Data la natura di ciascuno, gli swap FX sono comunemente utilizzati per compensare il rischio di cambio, mentre cross currency swap possono essere utilizzati per compensare sia il rischio di cambio e di tasso di interesse. Cross currency swap sono spesso utilizzati dalle istituzioni finanziarie e multinazionali per finanziare investimenti in valuta estera, e può variare nella durata da un anno fino a 30 anni. swap FX sono tipicamente utilizzati dagli esportatori e importatori, e gli investitori istituzionali che cercano di coprire le loro posizioni. e può variare da un giorno a un anno di durata, o più a lungo. 3) Estratto 11 settembre 2015 bis. orgpublqtrpdfrqt0803z. htm. Secondo l'indagine 2013 triennale delle banche centrali da BIS, FX swap sono stati gli strumenti di cambio più attivamente negoziate, a verso l'alto di US2.2 miliardi al giorno, o circa 42 delle transazioni forex-correlati. Trading di cross currency basis swap, invece, pari a una media di US54 miliardi al giorno. 4) Estratto 11 settembre 2015 bis. orgpublrpfx13.htmm635. Gli articoli contengono informazioni di carattere generale e non costituiscono offerta di prodotto FXCMs o consigli di trading. Le informazioni sono solo per scopi didattici. Questa non è una sollecitazione o un'offerta per buysell. Condurre il proprio dovuta diligenza o chiedere il parere di un consulente finanziario indipendente prima di effettuare un investimento. Ad alto rischio di investimento Attenzione: trading in valuta estera contratti eo per margine differenze comporta un alto livello di rischio, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si possa sostenere una perdita di oltre i fondi depositati e quindi, non si deve speculare con il capitale che non si può permettere di perdere. 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